逼空行情結(jié)束！高盛暗示現(xiàn)在多空雙方要爭奪標(biāo)普50日均線 _美股

文章插圖

文章插圖
摩根大通上周警告過將迎來科技股主導(dǎo)的逼空。高盛數(shù)據(jù)就顯示，上周的空頭回補規(guī)模高于過去五年98%的水平，2023年開年兩周美股反彈的最大推手是空頭回補。
而且，這是一波歷史性的空頭回補。高盛主經(jīng)紀(jì)商業(yè)務(wù)銀行家Vincent Lin在報告中指出，
【逼空行情結(jié)束！高盛暗示現(xiàn)在多空雙方要爭奪標(biāo)普50日均線】

文章插圖

不過，如此聲勢浩大的回補看來已就在本周二走到了巔峰，逼空行情看來結(jié)束。
高盛的最嚴(yán)重賣空個股籃子在本周三開盤后最后一次走高，在連續(xù)七日上漲后，剛過美東時間周三上午10點就盤中跳水，拖累大盤持續(xù)回落。
高盛交易員Michael Nocerino此后在報告中評論這一波動時寫道，在周三之前，我們的做空力度最大滾動籃子在七個交易日內(nèi)上漲了17.6%，較此前低位回漲約25%，這個籃子周三盤中漲超2%后，我們就看到了徹底的逆轉(zhuǎn) 。

文章插圖

周三晚間，高盛的主經(jīng)紀(jì)商交易室也確認(rèn)了這點，并指出，美國個股空倉連續(xù)六個交易日呈凈回補態(tài)勢，但包括指數(shù)和ETF在內(nèi)的宏觀產(chǎn)品上周五和本周二出現(xiàn)了新的做空活動。此外，高盛估算數(shù)據(jù)暗示，最近幾個交易日，此前兩周面臨更大挑戰(zhàn)、并可能助長最近風(fēng)險解除的系統(tǒng)性多/空和多管理者平臺已經(jīng)企穩(wěn) 。
為了強調(diào)這種形勢變化，高盛交易員Nocerino又在報告中指出，

“空頭回補的出價現(xiàn)在已經(jīng)消失” ， “昨天（周三），2023年前兩周出現(xiàn)的回補出價從我們下方撤走了。我們的做空力度最大籃子（GSCBMSAL指數(shù)）交易價下跌3%，但今年初以來還累漲12% 。”

Nocerino還提到，在周三收盤后，這一被做空個股籃子就有負(fù)面表現(xiàn)，它和以及其他質(zhì)量較低的個股周四都走低。
雖然做空和逼空目前是每日都有的常見現(xiàn)象，有時甚至每小時內(nèi)出現(xiàn)，但商品期貨顧問（CTA）基金可能讓形勢變得復(fù)雜。隨著標(biāo)普之前已升破觸發(fā)保證金通知的水平3965點，直到本周三，CTA都還總體傾向看漲，而現(xiàn)在， CTA又回到守勢。不過，CTA大部分仍是空倉，所以總體不會制造很多新增的拋壓。
高盛報告指出，標(biāo)普收于3965點下方后， CTA中期動量轉(zhuǎn)負(fù) 。CTA對美股的回補相關(guān)需求將大幅減少。截至本周三，超過一周內(nèi)回補相關(guān)的買盤達(dá)到220億美元，這個數(shù)字可能減半。
高盛提醒客戶，標(biāo)普500的50日均線是3923點，“這是美股最受關(guān)注的技術(shù)指標(biāo)” 。由此看來，本周四，美股多空雙方將圍繞這一點位開戰(zhàn) 。