1、方向性策略：牛市認(rèn)購價差策略：一個牛市價差組合由到期月相同的一只行權(quán)價較低的認(rèn)購期權(quán)權(quán)利倉和一只行權(quán)價較高的認(rèn)購期權(quán)義務(wù)方構(gòu)成 。由于到期日一致、既有權(quán)利倉也有義務(wù)倉 ， 因此可以避免波動率和時間價值的影響，專心賺方向性的收益 。
2、熊市認(rèn)沽價差策略：和前者相反，該策略是指買入一份行權(quán)價格更高的認(rèn)沽期權(quán) ， 再賣出行權(quán)價更低的認(rèn)沽期權(quán)，兩者的到期日一致 。。
3、波動性策略：波動性策略賺取的是波動率帶來的收益，具體的做法是在預(yù)計波動率會上漲時同時買入認(rèn)購期權(quán)和認(rèn)沽期權(quán)(行權(quán)價格、到期日相同)，或者在預(yù)計波動率會下跌的時候同時賣出認(rèn)購期權(quán)和認(rèn)沽期權(quán)(行權(quán)價格、到期日相同) 。前者叫做買入跨市策略、后者叫做賣出跨市策略 。
【期權(quán)組合策略是哪些】4、時間性策略：即日歷價差策略 ， 是指在賣出近月的認(rèn)購(認(rèn)沽)期權(quán)同時，再買入一份遠月的認(rèn)購(認(rèn)沽)期權(quán) ， 兩者的行權(quán)價相同 。這樣我們就可以專心賺取時間價值的收益 。
