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凈值大跌逾三成 金鷹添榮純債為何成年內"虧損王"?( 二 )


從歷史回溯來看,對于規模過小的迷你債基而言,除非在債市表現特別好的情況下,才有可能獲得可觀的收益,否則將大幅落后于市場同類 。
清不掉的“迷你基”和上不去的業績
第一財經梳理發現,今年以來,已有334只基金清盤 。其中因“基金資產凈值低于合同限制”遭清盤的基金數量為129只,占比達38.62% 。
而進入年底以來,基金公司對“迷你基”的處置力度加大 , 目前已有華潤元大景泰、長城中債1~5年國開債、華安中證500低波ETF聯接A、匯安豐裕、招商財經大數據策略和農銀匯理永樂3個月等多只基金開始清算 。
一位投顧人員表示,近年來,基金公司對迷你基金進行清盤的力度加大,迷你基金加速離場或成趨勢 。隨著國內基金市場逐漸趨于成熟,對于部分沒有特色、業績競爭力不高的基金而言,清盤不僅能釋放公司投研資源,還有助于產品棄陳推新,形成良性循環 。
天相投顧基金評價中心表示,基金清盤在走清算流程時,耗時一般較長,且會產生一定費用,管理人在處理自身與投資者關系時存在一定的風險 。而大量基金清盤也會傷害到基金管理人的品牌形象,造成負面影響 。此外,由于基金產品的首發滿足2億元是成立的前提條件,且首發的營銷成本很高,因此,基金管理人仍會慎重選擇是否對迷你基金進行清盤,采取能保則保的態度 。
舉例而言,明星基金經理蔡嵩松分別于今年7月、8月接手了諾安優化配置混合和諾安積極回報兩只“迷你基” , 到三季度末,諾安優化配置混合的規模從二季度末的0.01億元升至1.05億元;諾安積極回報則從二季度的0.62億元提升至1.28億元 。明星基金經理對基民的號召力,使得兩只“迷你基”保殼成功 。
實際上,金鷹添榮純債因為連續超過60個工作日符合清盤條件,在8月份便召開了基金份額持有人大會,讓持有人投票決定是否要讓基金清盤 。大會表決結果是全票通過金鷹添榮純債繼續運作,使得基金得到“續命” 。
11月23日,金鷹基金再度召開“金鷹添榮純債基金份額持有人大會”,再度讓持有人投票決定是否清盤基金 。
除金鷹添榮純債外,今年以來金鷹基金旗下多只基金年內收益表現并不如意,通聯數據顯示,金鷹基金旗下有數據顯示的84只基金中,60只基金今年以來錄得負收益 。
其中金鷹轉型動力混合年內虧損幅度高達44.39%,而金鷹周期優選混合、金鷹多元策略混合、金鷹民族新興混合等多只基金年內虧損幅度也在30%以上 。
天相投顧基金評價中心表示,市場大環境不佳是市場多數基金表現欠佳的最主要原因 。國內經濟在疫情反復擾動以及地產企業頻頻爆雷的壓力之下,全市場各行業殺估值現象較為嚴重 。疊加海外加息周期以及俄烏戰局等問題交錯,致使市場波動加大,多個時間段出現股債同漲同跌的情況,因此旗下基金整體表現相對一般 。
【凈值大跌逾三成 金鷹添榮純債為何成年內"虧損王"?】其次,近期金鷹基金管理層變動頻繁以及基金經理離任或對金鷹基金近期業績表現產生負面影響 。自2018年以來,公司累計發布了17條高管新任和離任公告,涉及職位包括董事長、總經理、副總經理、督察長、首席信息官等 。2022年以來 , 金鷹基金共有6位基金經理離任,遠超行業平均(1.88位/年) , 其中包括樊勇等知名績優基金經理 。

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