林園、但斌、葛衛東盯上"新目標",食品飲料還有哪些"上車"機會? _葛衛東

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紅周刊本刊編輯部 | 齊永超
12月6日，食品飲料板塊再次迎來大漲，多只個股漲幅超5% 。事實上，自11月以來，食品飲料就一直在充當“領漲先鋒” 。市場普遍認為，隨著防控措施逐漸放開，食品飲料的“拐點”正在出現，投資機會值得重點挖掘。
在食品飲料板塊強勢上漲的背后，一些“先知先覺”的資金早已布局其中，包括知名私募大佬以及一眾牛散……那么，哪些個股被他們“相中”了呢？
食品飲料開啟“反攻”模式
葛衛東、莊濤都在密切關注
近期，食品飲料板塊強勢上漲，大幅領跑市場。數據顯示， 11月以來（截至12月5日，下同），食品飲料板塊整體上漲20%，位居28個申萬大類行業第三，僅次于漲幅第一、第二的房地產（25.58%）與休閑服務（24.98%）。
值得一提的是，食品飲料近期的強勢領漲是建立在近兩年持續調整的基礎上的。在疫情因素的影響下，食品飲料估值受到壓制，2021年初至今年10月底，食品飲料區間累加下跌21%，在28個申萬大類行業中位列跌幅榜單第二名。
我們注意到，與此同時，看多食品飲料的機構也在增多。不完全統計，今年以來，看多食品飲料類的行業報告約有100篇，其中，國金證券、信達證券等更是發布了多篇相關看多報告（見表1）。

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如今，食品飲料一掃此前的陰霾，其中一個重要的刺激因素就在于疫情防控政策的優化。在近期積極推薦食品飲料的投資機構看來，整個行業有望迎來“重要轉機” 。
在12月初最新發布看多研報的國海證券認為，此前壓制食品板塊的兩大主要因素逐漸釋放積極信號。首先在于科學精準防疫政策的頒布，社會經濟活動有望恢復正常秩序。其次，成本壓力高點已經過去，多數原材料價格逐步下行。
同樣在12月初發布看多研報的開源證券也有相似觀點，并且其建議，大眾品按照疫后消費復蘇邏輯，可按自上而下兩條線布局，一是疫后餐飲大概率修復，可布局餐飲鏈條相關品種，除白酒外，啤酒、調味品、餐飲供應鏈公司均有望實現反彈；二是疫后客流量恢復，單店營收以及開店速度均有望回暖，開店模式品種將有望受益。
除了券商的唱多，私募人士也在“行動”，如近來，機構對于食品飲料的調研仍舊保持活躍，在調研名單中，不乏投資大佬葛衛東的混沌投資、“雙十”基金經理莊濤的盤京投資等。
從歷史持倉來看，葛衛東對芯片等硬科技股十分偏愛，近年以來也在加碼新能源，但其持倉名單中卻很少出現食品飲料公司。而近期，混沌投資卻頻頻調研食品飲料股，如西麥食品、涪陵榨菜等，而被調研公司多數在此后迎來上漲，主營為肉制品的益生股份，在混沌投資10月28日調研以來上漲達50%（見表2）。

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曾在11月29日迎來盤京投資調研的甘源食品，也在近期迎來不俗的上漲，11月以來，已累計上漲近40% 。
對此，作為盤京投資的掌門人，莊濤近日公開發聲，稱“這次判斷出現了兩個錯誤”，未來會主要集中在兩個賽道。其中的一個方向就是受益于疫情放開的方向，例如消費。“消費股的漲幅未必很大，但比較確定，中間可能會有波動，但終究會有確定性的修復，要抓住下跌時加倉的機會。”