1. 首頁 > 生活百科 > >

英偉達，奮起直追！

思科英偉達交換機it芯片

英偉達，奮起直追！

文章圖片

英偉達，奮起直追！

文章圖片

英偉達，奮起直追！

文章圖片

【英偉達，奮起直追！】英偉達，奮起直追！

本文由半導體產業縱橫（ID：ICVIEWS）編譯自nextplatform
英偉達在數據中心以太網銷售額上超越思科和競爭對手Arista 。
以太網業務并非單一范疇 ， 而是包含多個細分領域 。 如今 ， 隨著應用于后端 AI 集群網絡的以太網交換機不斷演進 ， 一個有望在收入與利潤層面占據主導地位的新領域正逐步形成 。 這四大核心細分市場 —— 園區、邊緣、數據中心前端及數據中心后端 ， 盡管協議層面具備兼容性 ， 但發展節奏各不相同 ， 始終沿著各自的軌跡獨立演進 。
以 1Gb/s交換機為例 ， 根據 IDC 研究顯示 ， 其市場規模在今年第一季度實現了增長 ， 這或許令人意外 。 在數據中心以外的以太網產品銷售中 ， 1Gb/s交換機的收入仍占據半壁江山以上 。
第一代以太網交換機遵循了互聯網泡沫鼎盛時期（約 2000 年）最終確立的光纖與銅線協議傳輸標準 。 1Gb/s以太網技術歷經數年才在數據中心和運營商網絡中普及 ， 最終延伸至園區網絡場景 。 因此 ， 當 25 年后的今天 ， 800Gb/s以太網交換機在數據中心的銷售開始顯著起量時 ， 若本文對 IDC 近期關于以太網市場公開聲明的解讀與估算無誤 ， 則1Gb/s交換機在 2025 年第一季度仍實現約 25 億美元的銷售額 ， 這一現象著實令人驚訝 。

另一方面 ， IDC 在其以太網交換與路由市場數據中 ， 首次單獨統計 800Gb/s產品的銷售情況 。 具體來看 ， 該公司數據顯示 ， 800Gb/s設備在第一季度貢獻了 3.501 億美元收入 ， 占同期全球以太網交換機總銷售額 117 億美元的 5.1% 。 （鑒于 IDC 過往的披露習慣 ， 本文懷疑此類詳細數據后續可能不再公開）
200Gb/s和 400Gb/s設備的銷售完全聚焦于數據中心場景 ， 部分也應用于路由設備及交換任務 ， 其銷售額實現了 2.9 倍的增長 。 基于 IDC 歷史聲明及本文構建的模型推算 ， 200Gb/s與 400Gb/s細分市場在本季度的總銷售額約為 45 億美元 ， 對應端口數可能超過 1800 萬個 。 值得注意的是 ， IDC 對已銷售 15 年、仍在園區高端市場及企業與服務提供商網絡中使用的 100Gb/s以太網 ， 以及 2023 年起批量出貨的 10Gb/s設備均未提及 。 據本文估算 ， 100Gb/s產品在第一季度收入約 30 億美元 ， 10Gb/s交換機收入可能超 5 億美元 。 其余市場份額主要由園區與邊緣場景的 2.5Gb/s、5Gb/s、25Gb/s和 50Gb/s設備構成 。
路由器市場發展相對平緩 ， 盡管部分路由任務正逐步卸載至兼具路由功能的現代交換機（這在超大規模云服務商、云建設者及電信公司中較為常見 ， 它們可自主設計硬件與路由軟件棧） ， 但整體路由業務量在一段時間內保持穩定 。 而規模較小的服務提供商無力承擔此類技術任務 ， 這也是思科與華為仍保有路由硬件業務的原因 。

英偉達在數據中心領域的崛起引人關注 ， 其正迅速挑戰思科與 Arista 網絡的市場地位 。 核心原因在于 ， 其 InfiniBand 超級計算互連技術在后端 AI 網絡中的主導地位逐漸弱化 ， 而 Spectrum-X 以太網（結合 BlueField DPU 實現了現代擁塞控制與自適應路由）正被 AI 系統客戶廣泛采用 。 對于運行機密工作負載的高性能計算（HPC）中心是否會采納 Spectrum-X ， 仍需觀察 。 但對于那些運營著數千用戶、承載多元小規模作業的容量級 HPC 系統而言 ， Spectrum-X 雖需支付溢價 ， 但其網絡性能接近 InfiniBand ， 且具備與共享云平臺相當的網絡微分段與安全能力 ， 性價比值得認可 。
此外 ， 本文對英偉達以太網交換機的銷售數據有獨立估算 ， 在下方圖表中 ， 通過像素占比分析 ， 推導了 IDC 可能的統計視角 。

顯而易見 ， 英偉達已成為以太網交換領域的重要競爭者 ， 且其崛起速度遠超 Arista 網絡 —— 后者于 2009 年以 10Gb/s設備起步 ， 在 100Gb/s時代實現市場突破 。 （Arista 近期才拓展至園區交換領域 ， 卻發現該領域與思科競爭的難度 ， 遠高于 15 年前在數據中心市場的競爭 。 ）
本季度數據顯示 ， 思科以太網交換機收入增長 4.7% 至 36.4 億美元 ， 占據略低于三分之一的市場份額 。 相比之下 ， 英偉達同比增長 8.6 倍 ， 環比增長 1.84 倍 ， 經測算其第一季度銷售額達 14.6 億美元 ， 市場份額 12.5% 。 長期深耕該領域的 Arista 網絡收入增長 27.1% 至 16.3 億美元 ， 市場份額 13.9% 。
慧與（HPE）憑借 Aruba 無線網絡業務支撐 ， 以太網交換機銷售額略超 410 億美元 ， 同比下滑 5% 。 華為銷售額 7.04 億美元 ， 同比增長 15.4% ， 但僅為 2024 年第四季度的一半 —— 這符合華為第一季度傳統淡季的表現 。 全球原始設計制造商（ODM）主要面向數據中心供貨 ， 據 IDC 數據及模型推算 ， 其總銷售額 14.1 億美元 ， 同比增長 67.5% ， 環比增長 18.6% 。
下面來看看數據中心內部的交換市場動態 。

IDC 數據顯示 ， 數據中心以太網交換機銷售額增長 54.6% 至 69.2 億美元 ， 占整體市場的 59.1% 。 對比 2020 年第一季度至 2022 年第四季度（生成式 AI 熱潮啟動前）43.5% 的平均占比 ， 數據中心以太網支出的顯著提升 ， 完全歸因于 AI 訓練集群及日益增長的推理集群需求 。
非數據中心市?。 ㄔ扒氡咴擔┫鄱?47.8 億美元 ， 同比增長 9.5% ， 其中略超半數來自園區場景的 1Gb / s設備銷售 。
上圖中紅線標識了 IDC 停止披露全球數據中心與非數據中心出貨端口數的時間節點 。 盡管本文已盡可能精準估算 ， 但不可否認背景信息存在局限性 。
深入數據中心細分市場 ， 過去五個季度的跟蹤數據顯示（本次將英偉達從“其他” 類別單獨列示 ， 而新華三、瞻博網絡重新歸入 “其他”） ， 由于 IDC 僅公開前五廠商及 ODM 群體數據 ， 本文已無法單獨觀察 H3C 與 Juniper 的表現 。 具體來看：

若剔除園區與邊緣業務 ， 英偉達已緊追 Arista 網絡 —— 后者自 2023 年第四季度以來始終占據數據中心以太網交換機銷量榜首 。
2025 年第一季度 ， Arista 網絡數據中心以太網交換機銷售額 14.8 億美元 ， 同比增長 26.4% ， 市場份額 21.3%；英偉達以 14.6 億美元銷售額、21.1% 份額緊隨其后 ， 延續了本文開篇提及的迅猛增長勢頭 。 模型顯示 ， 思科以 12.5 億美元銷售額位列第三 ， 同比增長 17.7% 。 ODM 群體銷售額 14.1 億美元 ， 同比增長 67.5% ， 但需注意該群體包含十余家規模化網絡設備制造商 。
更長周期的數據中心以太網銷售趨勢線如下 ， 可供參考：

核心問題在于：Arista 網絡能否在數據中心市場超越英偉達？
若英偉達試圖將 Spectrum-X 網絡設備銷售與其當前的 Grace-Blackwell 及未來的 Vera-Rubin 機架規模系統直接捆綁 ， 可能面臨反壟斷風險 。 尤其當企業在 AI 系統這一特定市場占據 85% 以上份額時 ， 捆綁銷售行為將被嚴格審視 。 盡管 HPE 曾在美國與歐洲超算實驗室中推動采用 “Rosetta” Slingshot 互連技術 ， 但采購方政府清楚 ， 這是 HPE 為長期市場布局投入 HPC 專用以太網技術的必要支持 。 而英偉達憑借高額利潤 ， 很難向反壟斷機構證明其未實施捆綁 —— 即便實際并未捆綁 。
因此 ， 英偉達必須展現開放姿態 ， 即便本質未必如此 。 這也是其與思科達成合作的原因：英偉達提供 Spectrum-X 互連技術 ， 而思科同意將 NX-OS 網絡操作系統適配至 Spectrum-4 及后續 ASIC 平臺 。
值得關注的是 ， Arista 是否會與英偉達在交換機 ASIC 領域展開類似合作 —— 鑒于 Arista 與思科過往的法律糾紛及競爭敵意 ， Arista 與思科合作的可能性幾乎為零 。
對英偉達而言 ， 只需再拿下一兩個大型 AI 訓練或推理項目 ， 即可超越 Arista 。 本文認為今年實現這一目標的概率極高 。 當然 ， Arista 與其 ASIC 合作伙伴博通也在積極布局 ， 并未停滯 。
這場市場角逐 ， 已然拉開帷幕 。
*聲明：本文系原作者創作 。 文章內容系其個人觀點 ， 我方轉載僅為分享與討論 ， 不代表我方贊成或認同 ， 如有異議 ， 請聯系后臺 。
想要獲取半導體產業的前沿洞見、技術速遞、趨勢解析 ， 關注我們！

    推薦閱讀