廣東省財政廳近期發布的廣東省政府債券發行結果公告顯示，已成功發行“2023年廣東省支持中小銀行發展專項債券（一期）” ， 實際發行量100億元，票面年利率2.85% 。
今年以來，各地支持中小銀行發展專項債發行提速 。內蒙古、遼寧、寧夏、安徽、云南等地相繼發行支持中小銀行發展專項債券 。比如，2023年寧夏回族自治區支持中小銀行發展專項債券（一期）4月13日完成招標，實際發行規模30億元 。遼寧在今年4月18日、4月25日先后完成了兩期支持中小銀行發展專項債券的招標 ， 其中一期實際發行規模150億元 ， 二期實際發行規模250億元 。
此前，國務院常務會議決定，著眼增強金融服務中小微企業能力 ， 允許地方政府專項債合理支持中小銀行補充資本金 。“近年來，地方政府陸續通過專項債券為轄區中小銀行注資數千億元，有效化解中小銀行風險 。”中國財政科學研究院金融研究中心研究員趙全厚表示 。《2022年第四季度中國貨幣政策執行報告》顯示，2020年至2022年新增5500億元地方政府專項債券 ， 專項用于補充中小銀行資本金 。
專項債如何為中小銀行補充資本金？以2023年廣東省支持中小銀行發展專項債券（一期）為例，該專項債券資金將通過廣東粵財投資控股有限公司采取增資入股方式，向南粵銀行注資補充資本金 。該專項債券年限設置為10年 ， 前5年為還本寬限期（前5年只償還專項債券利息 ， 后5年償還專項債券本金及利息） 。寬限期后，通過股利分紅、市場化轉讓粵財控股本次增資所獲得的南粵銀行股份等多種措施 ， 保障專項債券本息按時足額償付 。
業內人士認為，該專項債券的發行 ， 可及時補充南粵銀行資本金，彌補中長期資金缺口，幫助處置化解歷史遺留的風險資產，促進南粵銀行良性經營發展 ， 對廣東省化解金融系統風險具有重要意義 。
“中小銀行在各地金融生態中和解決地方發展金融需求方面具有重要地位，但相較于大型商業銀行有豐富的市場化工具補充資本金，中小銀行更多依賴于內源性資金補充資本金 。中小銀行發展專項債開辟了中小銀行補充資本金的新渠道 。”中國社會科學院財經戰略研究院研究員汪德華表示，特別是在新冠疫情沖擊導致中小銀行資本金不足現象較普遍以及中小微企業急需金融支持的背景下，中小銀行發展專項債補充資本金，有助于防范區域性金融風險，也有利于中小銀行提升服務中小微企業的能力 。
專家認為，要發揮好專項債支持中小銀行補充資本金作用，應壓實地方政府屬地責任、銀行及股東主體責任、金融管理部門監管責任 ， 在全面清產核資、排查風險并依法依規嚴肅問責的前提下，一行一策穩妥推進補充資本金 。同時，要對專項債合理補充資本金建立市場化的到期及時退出機制 。
“要適應債券補充銀行資本金的特點 ， 選擇那些經過資本金補充后能夠在中期改善運營 ， 增強可持續發展能力的中小銀行作為扶持對象 。中小銀行發展專項債一般要在10年內償還，因而債券補充資本金應當建立在能夠提升其可持續發展能力的基礎上 。”汪德華表示 。
【補充銀行資本金，彌補中長期資金缺口——中小銀行專項債發行提速】要將專項債補充資本金與完善中小銀行公司治理和內控制度結合起來，同時可考慮完善中小銀行發展專項債相關的財稅、金融政策 ， 降低銀行使用成本 。“比如，考慮債券補充中小銀行資本金的特點，可豁免這部分資金繳納一般存款準備金和存款保險，減免或降低專項債間接入股取得分紅收益的所得稅等 。”汪德華說 。（采訪人員 董碧娟）
