企業(yè)是科技創(chuàng)新的主體，也是科技成果轉(zhuǎn)化的核心載體 。創(chuàng)新又是一個系統(tǒng)工程，創(chuàng)新鏈與產(chǎn)業(yè)鏈、資金鏈、政策鏈相互交織、相互支撐，加快實現(xiàn)高水平科技自立自強，離不開科技—產(chǎn)業(yè)—金融的良性循環(huán) 。
近年來，金融支持科技創(chuàng)新的力度、廣度、精度不斷提升，科技、產(chǎn)業(yè)、金融相互塑造、緊密耦合、良性循環(huán)的格局正在形成 。在各部門和金融機構(gòu)的支持下，企業(yè)如何加快自主創(chuàng)新和成果轉(zhuǎn)化？采訪人員進行了調(diào)研 。
創(chuàng)新金融產(chǎn)品供給 ， 科技信貸加快激發(fā)創(chuàng)新活力
人臉識別機器、指紋儀、加密鎖……走進湖北升思物聯(lián)科技有限公司 ， 各類物聯(lián)網(wǎng)設備引人矚目 。“這里面的不少產(chǎn)品，都是我們通過‘科企貸’獲得信用貸款后研發(fā)的 。”公司財務負責人向曉旭說 。
向曉旭介紹，發(fā)展之初 ， 研發(fā)設備大多依靠企業(yè)自己墊資購買，但隨著發(fā)展壯大，自有資金已無法支撐持續(xù)的研發(fā)創(chuàng)新 。作為軟件研發(fā)企業(yè)，升思科技缺乏可抵押的資產(chǎn)，“如果按照常規(guī)流程向銀行貸款，周期會比較長，但創(chuàng)新時機不等人 。”
漢口銀行創(chuàng)新推出的“科企貸”滿足了升思科技的資金需求 。“我們只花了10分鐘就在微信小程序上完成自助申請，很快就獲得了125萬元的信用貸款額度 。”更讓向曉旭意想不到的是，3個月之后 ， 企業(yè)的信用貸款額度提升到了500余萬元 。資金活水激發(fā)創(chuàng)新活力，目前升思科技已有大數(shù)據(jù)、云計算等自主知識產(chǎn)權(quán)近60件 。
金融機構(gòu)如何做到“能貸”“快貸”？“為了提升科創(chuàng)企業(yè)融資的便捷性，我們引入湖北省知識產(chǎn)權(quán)數(shù)據(jù) ， 通過構(gòu)建智能數(shù)據(jù)模型，對省內(nèi)科技企業(yè)信用風險進行量化評價，精準匹配信貸額度，最高可為企業(yè)日常經(jīng)營提供300萬元的快速融資 。”漢口銀行相關負責人介紹 。
銀行是提供科技信貸的主力軍 。近年來，我國科技型企業(yè)貸款持續(xù)保持較快增長速度 。截至今年6月末，我國科技型中小企業(yè)貸款余額2.36萬億元，同比增長25.1%，連續(xù)3年保持25%以上的較高增速；全國專精特新中小企業(yè)貸款余額為2.72萬億元，同比增長20.4%，連續(xù)3年保持20%以上的增速 。但由于創(chuàng)新活動往往投入大、周期長，仍有不少輕資產(chǎn)、無抵押的創(chuàng)新型企業(yè)存在估值難、交易難、變現(xiàn)難等問題，資產(chǎn)負債、銷售規(guī)模、利潤指標難以達到銀行的授信標準 。“看不懂”“摸不準”成為部分銀行支持科技型企業(yè)的障礙 。
“科技創(chuàng)新需要金融創(chuàng)新，科技金融離不開金融科技的支持 。”中南財經(jīng)政法大學教授過文俊認為 ， 不斷克服銀企信息不對稱的障礙，銀行業(yè)金融機構(gòu)必須加強大數(shù)據(jù)等金融科技手段的運用，在管理機制、風險評估、產(chǎn)品服務等各環(huán)節(jié)提升服務科技創(chuàng)新的專業(yè)能力 。
為了給更多科技型企業(yè)精準“畫像”，各地紛紛加強科技數(shù)據(jù)共享利用和信貸模型建設，引導金融機構(gòu)建立企業(yè)科技創(chuàng)新能力評價體系，創(chuàng)新“知識產(chǎn)權(quán)質(zhì)押貸款”“人才貸”“創(chuàng)新積分貸”等適應科技型企業(yè)輕資產(chǎn)特點的信貸產(chǎn)品，科技型企業(yè)融資的便利性持續(xù)提高 。例如，浙江省通過打通金融機構(gòu)與國家知識產(chǎn)權(quán)局專利事務系統(tǒng)，大力推動知識產(chǎn)權(quán)質(zhì)押融資 ， 在全國率先落地知識產(chǎn)權(quán)線上質(zhì)押登記試點，質(zhì)押登記實現(xiàn)實時線上辦理和“T+1”出證，辦理貸款“一次也不用跑” 。
目前 ， 全國金融機構(gòu)與相關部門共享40萬家高新技術(shù)企業(yè)、50萬家科技型中小企業(yè)信息 。越來越多的銀行將“企業(yè)創(chuàng)新積分”評價結(jié)果作為授信決策重要依據(jù)，2022年積分企業(yè)獲得銀行授信1178.6億元 。
山東德州恒豐紡織有限公司總經(jīng)理張建新介紹，今年公司推進新型功能性差異化紗線生產(chǎn)線創(chuàng)新，但企業(yè)資金遇到困難 。德州市陵城區(qū)經(jīng)濟開發(fā)區(qū)管委會服務專員了解情況后 ， 多方協(xié)調(diào)德州銀行科創(chuàng)貸款1800萬元，用于紡紗全流程自動化、智能化創(chuàng)新 ， 提升產(chǎn)品產(chǎn)能15% 。
各地通過用好用足科技創(chuàng)新再貸款等貨幣政策工具，不斷夯實敢貸愿貸能貸會貸長效機制 。“貨幣政策工具激勵銀行加大對科技型中小企業(yè)的信貸投放，且?guī)恿说胤綄萍夹椭行∑髽I(yè)貸款實施財政貼息 。截至6月末 ， 湖北科技創(chuàng)新再貸款帶動金融機構(gòu)發(fā)放貸款549億元 。”中國人民銀行湖北省分行貨幣信貸管理處處長朱華介紹 。據(jù)悉 ， 人民銀行已實施4000億元科技創(chuàng)新再貸款 ， 引導21家全國性金融機構(gòu)為符合條件的高新技術(shù)企業(yè)等提供低成本信貸支持 。
科技型中小企業(yè)創(chuàng)新獲得金融活水精準灌溉的同時 ， 企業(yè)所參與的基礎研究、國家重大科技項目也不斷得到專項金融支持 。國家開發(fā)銀行廣東分行向麗珠集團發(fā)放3.85億元科技創(chuàng)新專項貸款 ， 支持其研發(fā)的疫苗成功上市；國家開發(fā)銀行遼寧分行為沈陽新松機器人自動化股份有限公司提供科技創(chuàng)新專項貸款，支持其開展醫(yī)療、工業(yè)機器人及機器人云平臺系統(tǒng)等領域技術(shù)研發(fā)……開發(fā)性金融充分發(fā)揮資金期限長等契合創(chuàng)新活動特點的優(yōu)勢，以重點領域前瞻性、戰(zhàn)略性國家重大科技項目為著力點，設立科技創(chuàng)新專項貸款，目前已累計發(fā)放2323億元 ， 支持項目涵蓋集成電路、機械裝備及工業(yè)自動化、基礎材料、新能源技術(shù)應用、生物醫(yī)藥等領域 。
“加大對科創(chuàng)企業(yè)信貸支持的同時 ， 也要加強融資成本分擔和風險補償機制建設 。”過文俊認為，各地要加快建立覆蓋全省、上下聯(lián)動的專業(yè)化科技融資擔保體系，推動政府部門、擔保和再擔保機構(gòu)同銀行合作分險，進一步提高商業(yè)銀行對科創(chuàng)企業(yè)貸款的風險容忍度和積極性 。
加快資本市場改革，持續(xù)增強創(chuàng)新動能
中集車輛位于廣東江門的生產(chǎn)車間內(nèi)，壓板、合廂拼接、裝飾上裝……全自動冷藏車機械化生產(chǎn)線井然有序運轉(zhuǎn)；另一邊，一排排新下線的專用冷藏車，正在排隊等待做最后的檢測 。
“這是我們自主研發(fā)的冷藏車K2雙模發(fā)泡設備生產(chǎn)線，可以根據(jù)客戶對材質(zhì)、板材厚度、廂體長度的不同需求 ， 調(diào)整設備實現(xiàn)柔性生產(chǎn) 。”中集車輛冷鏈產(chǎn)品事業(yè)部總經(jīng)理吳沙告訴采訪人員 。中集車輛積極研發(fā)新能源冷藏車等新產(chǎn)品 ， 以輕量化、智能化和環(huán)保型為特點，在行業(yè)復蘇下捕捉發(fā)展先機，上半年實現(xiàn)凈利潤同比增長418.52% 。
“自主研發(fā)是推動公司業(yè)績快速增長的主要原因之一 ， 在資本市場的助力下，我們得以源源不斷地增加研發(fā)投入 。”中集車輛有關負責人介紹 ， 2021年中集車輛在創(chuàng)業(yè)板上市，募集資金主要用于公司構(gòu)建國內(nèi)市場高端制造體系 ， 今年上半年公司研發(fā)投入同比增長16.29% 。
資本市場具有風險共擔、利益共享機制，契合科技創(chuàng)新企業(yè)的“迭代快、風險高、輕資產(chǎn)”等特征，能夠有效促進創(chuàng)新資本形成 ， 賦能科技成果轉(zhuǎn)化 。近年來 ， 多層次資本市場已經(jīng)成為支持各類處于不同發(fā)展階段的企業(yè)科技創(chuàng)新的重要平臺 。創(chuàng)業(yè)板瞄準“三創(chuàng)四新”，服務高科技企業(yè)、戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)企業(yè)、成長型創(chuàng)新創(chuàng)業(yè)企業(yè)，支持傳統(tǒng)產(chǎn)業(yè)與新技術(shù)、新產(chǎn)業(yè)、新業(yè)態(tài)、新模式深度融合 。科創(chuàng)板堅守“硬科技”定位，主要服務符合國家戰(zhàn)略、突破關鍵核心技術(shù)、市場認可度高的科技創(chuàng)新企業(yè) 。北交所則定位于服務創(chuàng)新型中小企業(yè)，突出服務“更早、更小、更新”，與滬深市場形成錯位格局……
與此同時，以注冊制改革為牽引，資本市場對科技創(chuàng)新的服務能力不斷提升 ， 科創(chuàng)板、創(chuàng)業(yè)板、北交所對科技型企業(yè)評價體系不斷優(yōu)化，更加精準地增強對科技型企業(yè)直接融資的可得性 。據(jù)統(tǒng)計，目前累計已經(jīng)有1600多家專精特新中小企業(yè)在A股上市，占A股全部上市企業(yè)數(shù)量的30%以上 。今年新上市企業(yè)中，60%都是專精特新中小企業(yè) 。
南開大學金融發(fā)展研究院院長田利輝認為，以科創(chuàng)板為例，資本市場對科創(chuàng)企業(yè)的包容性顯著提升，科創(chuàng)板綜合考慮預計市值、收入、凈利潤、研發(fā)投入、現(xiàn)金流等因素 ， 允許符合條件的未盈利企業(yè)、紅籌企業(yè)、特殊股權(quán)架構(gòu)企業(yè)上市，滿足不同類型、不同發(fā)展階段的科創(chuàng)企業(yè)融資需求 。一些原本只能尋求赴境外上市的企業(yè)，均受益于科創(chuàng)板的包容性，成功實現(xiàn)了境內(nèi)上市 。
資本市場不僅推動“增量”改革，向更多科創(chuàng)企業(yè)敞開懷抱，也同步進行“存量”改革 ， 為更多已上市企業(yè)創(chuàng)新發(fā)展擴動能、增后勁 。
“高成長高創(chuàng)新企業(yè)在登陸資本市場后要持續(xù)成長壯大，離不開一套與之相匹配的市場支持機制 。創(chuàng)業(yè)板在再融資、并購重組同步實施注冊制，例如針對中小科創(chuàng)企業(yè)實施再融資簡易程序，及時緩解上市公司流動性壓力 ， 快速‘補血充能’，持續(xù)支持企業(yè)做優(yōu)做強 。”深交所有關負責人介紹 ， 自創(chuàng)業(yè)板實施注冊制以來，截至9月22日，已有41家公司通過簡易程序?qū)嵤┰偃谫Y ， 平均融資金額為2億元，涉及新材料、高端裝備制造、新一代信息技術(shù)等多個行業(yè) 。
債券市場也在不斷加速發(fā)力 。截至今年6月末 ， 科技型企業(yè)發(fā)行科創(chuàng)票據(jù)的余額達到了2264億元，科技創(chuàng)新公司債券的余額達到了2258億元 。金融管理部門表示，將從進一步推動擴大科技型企業(yè)發(fā)債規(guī)模、豐富科創(chuàng)類債券產(chǎn)品、優(yōu)化科創(chuàng)型企業(yè)發(fā)債融資環(huán)境等方面增強債券市場支持科技創(chuàng)新能力 。
加強風險分擔補償，科創(chuàng)保險支持更多創(chuàng)新主體輕裝上陣
“我們可以先免費試用再付費嗎？”前不久 ， 浙江征予新能源集團股份有限公司技術(shù)總監(jiān)潘少敏在與浙江理工大學合作過程中 ， 提出這樣的問題 。
作為一家海洋工程裝備制造企業(yè)，征予新能源目前急需利用浙江理工大學的兩項專利，在此基礎上進一步研發(fā)制造 。經(jīng)溝通 ， 校方按照正常專利使用程序，要求公司先繳納3萬元保證金 。
“3萬元不算多，但以公司現(xiàn)有財力來看，還是有一定壓力 。”潘少敏有些遲疑 。了解到這一情況后，太平科技保險股份有限公司及時送上“科技成果先用后轉(zhuǎn)履約保證保險” 。投保該保險后，公司只需要繳納保費600元就可以免費試用這兩項專利 。
太平科技保險股份有限公司“先用后轉(zhuǎn)”保險項目負責人介紹，該保險是在浙江省科技廳成果處指導下 ， 推出“先用后轉(zhuǎn)”保險產(chǎn)品，并不斷升級優(yōu)化 ， 對可能出現(xiàn)的“企業(yè)試用過后想買、高校卻不肯賣”“多家試用企業(yè)都想買這個成果”等糾紛情況給予相應的保障，免除更多創(chuàng)新企業(yè)后顧之憂 。
科創(chuàng)活動存在很多不可預測的過程 。近年來，保險行業(yè)不斷創(chuàng)新產(chǎn)品服務 ， 深度嵌入科技創(chuàng)新的各個環(huán)節(jié)，為創(chuàng)新活動發(fā)揮風險分擔、補償和管理的獨特作用 。在浙江，科研主體在研發(fā)、專利申請等階段，有“揭榜掛帥”保險、“人才創(chuàng)業(yè)險”來保駕護航 ， 圍繞成果應用和轉(zhuǎn)化，又有“先用后轉(zhuǎn)”“先投后股”保險、“創(chuàng)新保”科技保險等產(chǎn)品來為科創(chuàng)企業(yè)減負增效 。在廣東，知識產(chǎn)權(quán)保險、創(chuàng)新融資類保險等產(chǎn)品體系不斷完善，為企業(yè)創(chuàng)新筑起免侵權(quán)的防火墻 。在上海，“科創(chuàng)知產(chǎn)保險貸”、知識產(chǎn)權(quán)質(zhì)押融資保證保險 ， 不僅保護科創(chuàng)企業(yè)知識產(chǎn)權(quán)，還為企業(yè)融資增信……
據(jù)不完全統(tǒng)計，目前我國已有數(shù)十個科技保險險種，覆蓋科技企業(yè)產(chǎn)品研發(fā)、知識產(chǎn)權(quán)保護、貸款保證、關鍵研發(fā)人員健康和意外風險保障等多個方面，助力提高科技企業(yè)的風險保障水平 。
【金融支持技術(shù)創(chuàng)新 金融支點“撬動”科技創(chuàng)新】盡管多層次科技金融服務體系不斷完善，總體來說，科技金融支持政策性工具和產(chǎn)品的豐富程度仍有很大提升空間 。中國人民銀行副行長張青松表示，將進一步發(fā)揮保險和融資擔保機構(gòu)的風險分擔作用，“例如 ， 具體到首臺首套重大技術(shù)裝備、重點新材料首批次應用，我們將進一步完善保險補償機制試點政策 。” （采訪人員 趙展慧 吳 君 竇瀚洋）
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