根據Wind數據，截至2022年12月31日，過去20年間 ， 普通股票型基金指數上漲了1213.54%，同期偏債混合型基金指數和債券型二級基金指數 ， 分別上漲了352.49%和363.03%，而中長期純債型基金指數的漲幅為131.19% 。不過 ， 若綜合收益和回撤的表現，偏債混合型基金指數和債券型二級基金指數的回撤幅度明顯低于普通股票型基金指數 。
不過，在投資實踐中，“固收+”基金要同時做好債券資產和股票資產的配置，這個過程并不容易 。
一位資深業內人士表示，長期來看，權益資產的收益率要高于債券資產 ， 因此相對于普通純債基金，“固收+”基金能給投資者帶來更高的長期收益 。但權益資產的波動幅度也比較大，如果基金組合加強對權益資產的風險暴露也會加大產品的波動 。
他認為 ， 通常情況下，風險偏好比較低的投資者更為青睞“固收+”產品 。
這意味著 ， 基金公司想要吸引投資者，除了提高產品收益外，還需要加強對產品回撤的控制 。
蔣睿認為，一般來講，“固收+”產品的定位是穩健、跟漲抗跌，這就要求基金經理在較低的波動率范圍內，做出較高的夏普比率 。對“固收+”產品而言 ， 較為舒適的市場環境是權益端震蕩、平穩或上漲，在權益端震蕩向下的投資環境下 ， 這類產品也會受影響，大家應理性看待 。
東方基金固定收益投資總監楊貴賓也曾指出，“所謂‘固收+’，首先強調的是固收，這個是根本，而固收的根本屬性首先是絕對收益 。‘+’的部分，可以根據倉位設定不同風險收益等級 ， 提供一籃子公募基金產品給客戶并保持風格穩定，讓客戶根據自身情況進行選擇 。”
蔣睿建議，普通投資者應當先理清風險收益目標，再限定波動率，最后結合夏普率、基金公司、基金經理和過往業績來選擇產品 。
【“固收+”基金過去一年虧掉900億 逾500只跌幅超5%】更多內容請下載21財經APP
相關經驗推薦
- “喝酒吃藥”行情回歸，相關主題基金大幅回血
- 券商資管進軍公募賽道 需打造三大“后發優勢”
- 一個視頻會員可以幾個人用？我們測了測“愛優騰芒”
- 國貨巨頭“破產”，網友“野性消費”！劇情反轉了
- “倒奶殺牛”現苗頭 原奶市場怎么了
- 業績連續兩年巨虧 英飛拓的股價還能“飛”多久？
- 美聯儲“辟謠”：短期不降息
- “半月翻倍”麥趣爾：大股東卷入擔保案 涉及資金9554萬元
- 《起跑線》貼近現實家庭話題 學齡童父母的“成長筆記”
- 幸福觸手可及五三是誰 男二號左宇霖為什么外號叫“五三”