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隆基綠能12月23日發(fā)布12月單晶硅片價格，其中單晶硅片P型M6 150um厚度(166/223mm)價格報4.54元，單晶硅片P型M10 150um厚度(182/247mm)價格報5.40元 。而在11月報價時，硅片的厚度還維持在155μm，這次減薄后，整體降價幅度還高達(dá)27% 。隨后中環(huán)也發(fā)布了降價公告 ， P型182硅片也降到了5.40元，210報價7.1元，降幅也超23% 。兩家龍頭硅片價格同時殺瘋了 ， 不禁讓市場驚訝硅片怎么了？
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硅片行業(yè)產(chǎn)能過剩愈發(fā)明顯
今年在硅片持續(xù)上漲了10個月后，11月隆基和中環(huán)兩大龍頭終于宣布下調(diào)了硅片價格，即使此時市場已經(jīng)預(yù)判了很久硅料價格要下跌，但是硅片仍是產(chǎn)業(yè)鏈中最先沒有撐住的環(huán)節(jié)，先于硅料開啟了下行通道 。當(dāng)然，其實(shí)對硅片降價，市場也是早有預(yù)判的，因?yàn)榻鼉赡旯杵a(chǎn)能擴(kuò)張的厲害，產(chǎn)能過剩是行業(yè)目前最顯著的狀態(tài) 。
為什么會造成產(chǎn)能過剩的局面？自然是因?yàn)槔麧?。因?yàn)?020年左右，硅片行業(yè)的競爭格局相比電池和組件等環(huán)節(jié)是主產(chǎn)業(yè)鏈中最好的，隆基和中環(huán)堪稱“雙寡頭”，市場份額超70%，且毛利率較高 ， 自然吸引著外來進(jìn)入者的眼球 。
比如2021年雙良節(jié)能從多晶還原爐龍頭跨界到硅片領(lǐng)域，開始了主產(chǎn)業(yè)鏈上下游橫跨之路 。比如2019年做切片機(jī)的上機(jī)數(shù)控，執(zhí)意切入硅片賽道，主營業(yè)務(wù)直接從光伏設(shè)備切換至硅片 。還有京運(yùn)通，以前是做單晶硅生長爐和多晶硅的，后來轉(zhuǎn)型到了單晶硅片 。還有一些其他企業(yè)比如高景太陽能等等 。
當(dāng)然這些企業(yè)看準(zhǔn)硅片當(dāng)時毛利率高切入該業(yè)務(wù)并沒有問題，也獲得了相應(yīng)的利潤 。但從行業(yè)的角度看，老玩家和新玩家在這兩年的大幅度擴(kuò)產(chǎn)，也注定了今天產(chǎn)能過剩和競爭格局惡化的局面 。保守估計(jì)隆基、中環(huán)、晶科、晶澳、上機(jī)、京運(yùn)通、高景等企業(yè)產(chǎn)能已超過500GW ， 還沒算其他企業(yè)，且明年伴隨達(dá)產(chǎn)，產(chǎn)能還會繼續(xù)突破 。而2022年全球光伏裝機(jī)量預(yù)計(jì)260-280GW左右，折合組件需求約300GW，硅片產(chǎn)能已明顯過剩 。
硅片賽道的集中度開始明顯下降了，優(yōu)勢也不復(fù)當(dāng)年，不再是當(dāng)年“雙寡頭”的天下了 。而從經(jīng)濟(jì)學(xué)原理上來講 ， 供過于求的局面下，價格下降是必然 。
硅片價格雪崩只是開始，后續(xù)還會繼續(xù)降價
其實(shí)隆基硅片價格是從10月開始就已經(jīng)走低了，且硅片要比硅料先一步降價，降價并不是本周才發(fā)生事情，但本周硅片雙龍頭的報價卻是斷崖式的下跌，這是此前未見的 。
1）原因：第一，因?yàn)楣枇蟽r格持續(xù)回落，跌幅較前期大，市場預(yù)期價格還會下跌，硅片企業(yè)對上游硅料降價持觀望態(tài)度 ， 采購并不積極，同時也降低了開工率 。第二，目前硅片企業(yè)存在供應(yīng)過剩的庫存問題需要解決，本來對上游價格持觀望態(tài)度 ， 加上年底去庫存的需求，部分廠家降價出貨，試圖回籠資金，所以硅片跌幅超出市場預(yù)期 。第三、短期需求不好 。國內(nèi)防疫放開后 ， 感染人數(shù)激增，對生產(chǎn)經(jīng)營存在沖擊 ， 往年12月份是光伏并網(wǎng)搶裝旺季，但今年因?yàn)樘厥庠蚩赡懿粫_(dá)到此前預(yù)期 。
但究其深層次原因，見智研究認(rèn)為，硅片大幅殺跌，看似產(chǎn)能過剩，實(shí)則還是硅料供應(yīng)放量降價的原因，因?yàn)楣杵a(chǎn)能過剩也并不是近期才出現(xiàn)的 ， 但之前因?yàn)楣枇袭a(chǎn)能不足，一直漲價，硅片價格仍能跟隨硅料上漲，吃一部分利潤，畢竟縱然產(chǎn)業(yè)鏈很多環(huán)節(jié)產(chǎn)能過剩，但有效產(chǎn)量的產(chǎn)出還是緊缺環(huán)節(jié)說了算 。但伴隨硅料不再是緊缺環(huán)節(jié) ， 供應(yīng)量開始逐步釋放，價格開始走低，不再那么緊缺的時候 ， 硅片降價會更明顯，其產(chǎn)能相對于其他環(huán)節(jié)過剩的局面展現(xiàn)的也更淋漓盡致 。
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