導(dǎo)語：年內(nèi)隨著豬肉價(jià)格的高位回落，高價(jià)對需求的抑制作用明顯減弱，市場消費(fèi)量增長強(qiáng)勁 。同時(shí)也伴隨著禽肉的替代效應(yīng)下降，消費(fèi)需求難以匹配供應(yīng)釋放 ， 肉雞、肉鴨等一系列商品價(jià)格也隨之順勢走低 ?；仡欉@一年，在豬周期之下，畜禽相關(guān)商品市場難有樂觀表現(xiàn)，而利潤影響又將對明年的產(chǎn)能結(jié)構(gòu)帶來新的變化，市場景氣程度或?qū)⒅鸩交貧w 。
豬雞價(jià)差收窄 豬肉需求釋放
從終端消費(fèi)市場來看，國內(nèi)豬肉的人均消費(fèi)量及其在肉類消費(fèi)總量中的比例均具有絕對優(yōu)勢，也就造成了其他肉類在非洲豬瘟疫情后豬肉價(jià)格高位震蕩格局下的替代效應(yīng)明顯增強(qiáng) 。2019年由于替代效應(yīng)拉動(dòng)了禽肉及牛羊肉價(jià)格上漲，養(yǎng)殖環(huán)節(jié)盈利增加;而2020年隨著豬肉價(jià)格的回落，禽肉和牛羊肉的價(jià)格也出現(xiàn)了相應(yīng)回落，且替代效應(yīng)越顯著，價(jià)格回落越明顯 。進(jìn)入2021年，豬肉價(jià)格繼續(xù)下行，與禽肉間價(jià)差逐步收窄，豬雞零售比價(jià)系數(shù)降至4.5左右，低價(jià)進(jìn)一步激發(fā)豬肉消費(fèi)需求，禽肉替代效應(yīng)減弱，消費(fèi)量占比較去年繼續(xù)提升 。【畜牧年末觀測：豬肉消費(fèi)趨勢性恢復(fù) 替代效應(yīng)明顯減弱】
肉類需求結(jié)構(gòu)恢復(fù)常規(guī)狀態(tài)
2021年主要的替代關(guān)系依然表現(xiàn)在豬肉和禽肉之間 。豬肉消費(fèi)量在2021年隨著價(jià)格的快速回落，消費(fèi)量占比也得到了明顯提升，從去年的59%直接提升至今年的66%，增長了7個(gè)百分點(diǎn)，更是比2019年提升了9個(gè)百分點(diǎn) 。如果說2020年的消費(fèi)量恢復(fù)主如果產(chǎn)能增長的貢獻(xiàn)，那么今年的消費(fèi)量增長則更多依靠于豬肉價(jià)格的高位下跌 。同時(shí)能夠看到，隨著豬肉消費(fèi)比例的提升，禽肉消費(fèi)則相對下降了6個(gè)百分點(diǎn) 。而牛羊肉的消費(fèi)量占比兩年間并未出現(xiàn)變化 ， 基本回到了常規(guī)比例狀態(tài)，可見替代效應(yīng)的量價(jià)關(guān)系中 ， 固定購買力下的豬肉消費(fèi)量增加、禽肉消費(fèi)量減少，豬禽肉之間的替代品關(guān)系顯著;比價(jià)關(guān)系下的牛羊肉消費(fèi)則未受到豬肉消費(fèi)的影響 ， 豬牛羊之間的互補(bǔ)品作用更強(qiáng) 。
供應(yīng)能力提升 肉類商品進(jìn)口差異開始分化
由于價(jià)格的差異，不同品種肉類間的替代關(guān)系變化明顯 。通過統(tǒng)計(jì)局及卓創(chuàng)資訊測算消費(fèi)數(shù)據(jù)來看 ， 2021年豬肉產(chǎn)量及消費(fèi)量雙增，同時(shí)產(chǎn)量也擠出了部分進(jìn)口需求，而消費(fèi)量也伴隨著價(jià)格的同比大幅下跌有了明顯的增長 。再反觀禽肉則與豬肉差距較大，產(chǎn)量、消費(fèi)量與價(jià)格均同比下行，進(jìn)口增速也較2020年下降，替代優(yōu)勢的減弱是造成禽肉量價(jià)齊跌的主要原因 。此外，牛羊肉的供需水平變化不大 ， 增速表現(xiàn)為歷年的常態(tài)化水平，其中羊肉進(jìn)口水平的下降則主如果受到了疫情及進(jìn)口來源國貿(mào)易問題影響 。
2021年肉類進(jìn)口增速開始明顯放緩 ， 豬肉則表現(xiàn)為同比下降 。海關(guān)數(shù)據(jù)顯示，2020-2021年主要肉類進(jìn)口總量同比下降 ， 根據(jù)當(dāng)前數(shù)據(jù)增速估計(jì)，2021年肉類進(jìn)口總量將回落至700萬噸水平，其中豬肉進(jìn)口量下降水平較大，而除羊肉外 ， 其他肉類增速則顯著放緩 。肉類進(jìn)口2021年的總量及結(jié)構(gòu)變化回歸常態(tài)，并且預(yù)估2022年進(jìn)口或?qū)⒗^續(xù)下降 。
綜上，國內(nèi)肉類總體供應(yīng)形勢穩(wěn)中向好，替代效應(yīng)的減弱和進(jìn)口需求的下降將引導(dǎo)肉類市場供需格局恢復(fù)常態(tài) 。生豬、肉蛋禽、牛羊等市場盈利能力也將回到基本面主導(dǎo)下的合理水平 。一場非瘟沖擊了產(chǎn)業(yè)，但始終未擊敗產(chǎn)業(yè)信心 。
