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圖片來源：私募排排網
本報（chinatimes.net.cn）采訪人員胡金華 上海報道
資本市場投資渠道多種多樣，而曾經困擾交易機構的“募資難” ， 將有可能成為過去式 。
1月18日 ， 私募排排網最新發布的量化投資排名數據顯示，截至目前，在中基協備案的私募證券投資基金旗下 ， 共有1405只量化多頭產品披露了2022年收益數據，其中量化多頭產品占據近半壁江山，數量有677只 ， 中證500指增產品454只，中證1000指增產品98只，而且這三類產品都有20只以上實現正收益 。從具體策略來看，私募證券基金旗下主觀多頭產品2022年收益率均值為-15.47% ， 量化多頭產品的收益率均值為-7.64% ， 盡管量化投資并未在去年整體實現正收益，但是相比私募其他投資產品以及公募基金的整體收益 ， 量化投資的回撤率卻非常小 。
此外 ， 從上海市場實際情況來看，多家機構的量化交易在去年取得的成績堪稱傲人，更有私募公司在去年實現規模增加150% 。
“從投資股票領域的策略看 ， 多資產策略表現最佳；組合基金表現較為平淡；期貨即衍生品策略年內有所波折，但依然斬獲了正向收益；指增策略的整體業績表現更好一些，特別是中證1000指數增長表現明顯好于中證500和滬深300指數 。”1月17日，上海蒙璽投資總經理李驤接受《華夏時報》采訪人員采訪時表示 。
量化投資年初受關注
1月9日，頭部量化私募機構寧波幻方因其巨額公益捐贈讓量化私募這一群體，在歲末年初再度吸引了一波“流量” 。在當日，量化私募幻方量化在官微發文稱，2022年，幻方量化共計向慈善機構捐贈2.21億元 。除此以外，公司員工“一只平凡的小豬”個人捐贈更是1.38億元 。
“從資本的角度來看，市場上的頭部量化私募能如此豪橫的捐贈，從另外一面也看出量化私募機構去年一年里確實賺取了不少的收益 。”對此，有私募業內人士指出 。
而到底量化私募是如何賺錢的呢？
“從行業發展階段來說 ， 量化行業雖然已經過了前幾年的紅利階段 ， 但相比海外發達國家，目前我國量化行業市場無效性較強，投研實力優秀的量化私募機構，依然可以獲得一定的超額收益；相比主觀股票私募和公募基金，量化私募最大的優勢在于采用程序化交易獲取各類型的超額收益 。相比主觀股票私募和公募基金 ， 私募量化約束相對較少，超額收益來源更為多元化，主要有算法交易和日內回轉交易 ， 因子選股Alpha和擇時策略也是常用的超額收益來源 。”李驤表示 。
值得一提的是，外界普遍認為量化投資聚焦行業板塊，事實上量化投資通常跟蹤指數，沒有聚焦的板塊 。
盡管與千億級量化私募相比，蒙璽投資的規模不算大 。不過在受訪中，李驤表示，公司2022年從年初規模二十多億元逆勢擴張到五十多億元，增幅超過150%，為客戶賺取的收益也相當可觀 ， 尤其是公司的股票中性產品、指增類產品等均獲得穩健的超額收益 。
盤點2022年基金表現，量化私募大幅跑贏主觀選股的私募同行，回報數字幾乎“察覺不到”股市的一波三折 。
1月16日 ， 國金證券發布的《股票量化策略私募基金2022年度報告》（下稱“報告”）內容顯示，2022 年A 股在寬幅波動中下行，其重點統計的341 只股票量化策略產品顯示，除市場中性策略（中高頻）外，其余子策略2022 年全年均整體錄得負收益；超額表現方面 ， 中證1000 指數增強策略（中高頻）全年超額收益表現最佳，中證500 指數增強策略（中高頻）次之，滬深300 指數增強策略（中高頻）在三類指增策略中超額表現墊底，符合量化策略特征 。
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