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金龍聯合汽車工業，金龍聯合汽車工業蘇州有限公司的主營業務是什么搜( 六 )

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天齊集團香港分別與Credit Suisse AG（瑞士信貸集團）、中國工商銀行股份有限公司、Twenty Two DragonsLtd（ADM Capital之子公司）簽署了金額分別為2億美元、1.2億美元和5000萬美元 ， 合計3.7億美元的貸款協議 。天齊集團全面收購泰利森的資金問題得以解決 。為獲得這筆借款 ， 天齊集團掌門人蔣衛平幾乎壓上了全部身家 ， 除了質押文菲爾德的股權之外 ， 天齊集團還質押天齊鋰業股份等資產 ， 甚至一度請四川美豐（集團）有限責任公司為其提供擔保 。
簡單歸納 ， 天齊集團收購泰利森全部股權的資金主要由三部分組成：中投集團2.73億加元、銀行貸款3.7億美元以及天齊集團前期投入的1.57億加元 ， 合計金額9億加元左右 。在完成資金籌措后 ， 天齊集團順利完成了對泰利森的收購 ， 泰利森從多交所退市 。
從最終收購成本來看 ， 天齊集團為獲得泰利森65%股份所付出的收購代價是38.76億元 ， 其中收購對價34.13億元（第一階段19.99%股權收購對價約10億元 ， 第二階段45%股權收購對價約24.13億元）、借款利息支出2.3億元、顧問費及融資費2.33億元 。立德投資收購泰利森35%股權所付出的收購對價約為18.77億元 。
其三 ， 轉讓部分股權給洛克伍德 ， 規避競價 。
在泰利森的收購競爭中 ， 比較奇怪的一點是洛克伍德并沒有在天齊集團提出競價方案后進一步提高自己的報價 ， 按其實力 ， 應不會如此 。
有一種觀點認為 ， 洛克伍德在提出6.5加元/股的報價后 ， 曾表示這個報價方案是“最佳及最后的報價” 。根據澳大利亞證券和投資委員會政策中的“Truthin takeovers”原則 ， 洛克伍德的這一宣稱限制了其提高報價修改方案的能力 。但是 ， 如果對“Truth in takeovers”原則有所了解的話 ， 洛克伍德退出競價的根本原因應不在于此 。
所謂“Truth in takeovers”原則 ， 是指在收購競價中 ， 提出競價的一方應確保其在收購中所做的各項聲明是真實、可靠的 。盡管如此 ， 競價方仍擁有修改其聲明的權力 ， 但前提是必須說清楚變化的原因和目的 ， 并不得對市場和投資者產生誤導 。
洛克伍德的聲明更多是一種收購策略 ， 意圖“迫使”泰利森的股東接受其報價 。在天齊集團加入戰局后 ， 洛克伍德應有充分的理由去提高自己的報價 。洛克伍德退出競價的根本原因在于天齊集團在泰利森股東會獲得了較大的發言權 ， 能否決其收購提案 。洛克伍德與其硬拼 ， 不如尋找其他路徑實現或部分實現收購目的 ， 而天齊集團為了避免陷入與洛克伍德的競爭 ， 抬高自己的收購成本 ?；蛟S出于這些考慮 ， 二者才有了后續的一系列合作安排 。
天齊集團完成對泰利森全部股權收購后 ， 洛克伍德與天齊集團、中投集團簽署協議 ， 洛克伍德將獲得文菲爾德49%股權 ， 天齊集團將持有51%股權 ， 中投集團（立德投資）退出 。由于文菲爾德的股本結構比較復雜 ， 合作各方為實現這一目的 ， 采取了非常復雜的交易方案 。
文菲爾德的股本由A類普通股、B類普通股及可轉換票據三大類組成 。天齊集團香港主要持有A類普通股和可轉換票據 ， 立德投資主要持有B類普通股（表1） 。
根據文菲爾德的股本結構 ， 為實現持股49%的目的 ， 洛克伍德采取的具體收購路徑如下 。

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