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債券|停止評級！禹洲地產認慫！

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債券|停止評級！禹洲地產認慫！

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5月17日 ， 評級機構惠譽宣布 ， 已撤銷對禹洲集團的長期外幣發行人的違約評級「限制性違約」（RD）、優先無擔保評級「C」及回收率評級「RR4」 。
惠譽說明撤銷該評級是因為禹洲集團已選擇停止參與評級程序（sl） ， 惠譽將不再有足夠的信息來維持評級 。 因此 ， 惠譽將不再為禹洲集團提供評級或分析服務 。

5月16日 ， 花旗曾發表報告 ， 維持禹洲評級「中性」 ， 目標價則由0.7港元下調至0.53港元 ， 以反映去年度業績表現 。 同時 ， 花旗認為禹洲集團正面臨信用下調帶來的流動性挑戰 。
花旗報告指出 ， 由于內房行業(包括禹州)的大部分公司已經從增長模式轉向生存模式 ， 禹洲的合同銷售和盈利似乎不可避免地下降 ， 給股息前景蒙上陰影 。 該行維持禹洲評級「中性」 ， 目標價則由0.7港元下調至0.53港元 ， 以反映去年度業績表現 。
該行指 ， 禹洲集團正面臨信用下調帶來的流動性挑戰 ， 而最近任命顧問加入境外債解決方案團隊 ， 并且更換核數師 ， 努力實現通過促進銷售、尋求債務再融資、項目銷售來償還債務 ， 惟該行認為需要時間來重建投資者對禹州前景的信心 。
5月13日 ， 禹洲集團控股有限公司披露公告稱 ， 鑒于龐大的工作量和緊迫的時間表 ， 禹洲集團最近任命安邁融資顧問有限公司加入財務顧問團隊 。
據悉 ， 禹洲集團財務顧問團隊一直在進行投資者調查 ， 并已經與其100多個海外債券持有人建立了聯系 ， 展開了友好討論 ， 并收集了他們的意見反饋 。 財務顧問團隊將與這些債券持有人保持積極和持續的對話 。
此外 ， 禹洲集團的財務和法律顧問團隊也正努力與本公司協作 ， 進行財務和法律方面的盡職調查和分析 ， 以評估本公司的資本架構 ， 并評估本公司的流動性、現金流和資產狀況 。
公告內容顯示 ， 禹洲集團計劃在財務盡職調查和分析完成后 ， 在實際可行的情況下適時盡快地向境外債權人和其他利益相關者提出方案 ， 當然其亦取決于債權人的意見反饋 。

而有關境外債務解決方案 ， 為了確保與債權人溝通過程中的透明度 ， 希望向市場提供最新信息 ， 為確保未來長期穩健發展以使所有利益相關者受益而尋求當前流動性問題的整體解決方案 ， 禹洲集團正與其顧問團隊合作以探索所有可行的方案 ， 而就目前而言 ， 盡管在整個過程中仍處于早期階段 ， 相關工作流程正在有序進行 。
另提及近期到期或本應到期的若干境內證券 ， 禹洲集團表示已成功解決并避免了違約 ， 因此不會對業務經營產生重大或不利影響 。
就可于2022年4月3日行使持有人贖回權的本公司境內子公司發行的人民幣20億元6.98%境內公司債券而言 ， 沒有債券持有人行使持有人贖回權以要求提前還款 ， 而下一個持有人贖回權贖回日為2023年4月3日 。
就由同一子公司發行的人民幣15億元7.50%境內公司債券而言 ， 該子公司發行人獲得了債券持有人的同意 ， 將贖回日期從2022年4月3日延長至2022年4月29日 ， 而此后在當地政府的支持下 ， 該子公司發行人已經完成該筆債務的再融資安排 。
【債券|停止評級！禹洲地產認慫！】同樣于2022年4月 ， 禹洲集團同一間境內子公司還就一筆由物業銷售現金應收款抵押的人民幣10.43億元資產抵押債券的分期贖回款項按期進行了支付 。 該資產抵押債券的最后一次付款將于2022年7月到期 。

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