1. 首頁 > 生活百科 > >

又來一單？甲骨文、Meta商談200億美元云計算協議

a股dram

又來一單？甲骨文、Meta商談200億美元云計算協議

文章圖片


本文由半導體產業縱橫（ID：ICVIEWS）綜合
甲骨文將為Meta提供用于訓練和部署人工智能模型的計算能力 。

甲骨文公司正與Meta洽談一項價值約200億美元的云計算協議 ， 這進一步證明了該公司已成為一個重要的基礎設施提供商 。
據熟悉談判情況的人士透露 ， 根據這份多年期協議 ， 甲骨文將為這家社交媒體巨頭提供用于訓練和部署人工智能模型的計算能力 。 因討論內容尚未公開而要求匿名的知情人士稱 ， 在達成最終協議前 ， 總承諾金額可能會增加 ， 其他交易條款也可能發生變化 。
這份合同將為甲骨文的云基礎設施業務再添一筆重要訂單 。 上周 ， 該公司報告其合同簽約額大幅增長 ， 將其股價推至歷史新高 。 甲骨文此前已披露與Meta及其他訓練AI模型的公司有云業務往來 ， 其中包括埃隆·馬斯克的xAI 。
【又來一單？甲骨文、Meta商談200億美元云計算協議】甲骨文股價在紐約周五收盤時上漲4.1% ， 至308.66美元 。 受公司云業務成功的推動 ， 該股今年已飆升85% 。
以數據庫軟件聞名的甲骨文 ， 正崛起為AI計算能力的關鍵提供商 ， 與云計算領域的領導者亞馬遜公司、微軟公司以及Alphabet旗下谷歌展開競爭 。
Meta拒絕置評 。 甲骨文未立即回應置評請求 。
今年8月 ， 曾有報道稱 ， 甲骨文正在與Meta就增加云計算容量進行談判 。
盡管如此 ， 投資者仍對甲骨文已簽約的云合同中有多少可歸因于單一客戶——領先的AI公司OpenAI——表示擔憂 。 今年早些時候 ， 甲骨文贏得了一項協議 ， 將為這家AI公司提供4.5吉瓦的計算能力 ， 這是一個前所未有的數字 。
評級機構指出甲骨文與OpenAI協議風險美國信用評級機構穆迪評級指出了甲骨文公司近期簽署的價值3000億美元人工智能合同中存在的若干潛在風險 ， 但并未立即對這家軟件巨頭采取評級行動 。
甲骨文公司本月早些時候表示 ， 其甲骨文云基礎設施業務的已簽約收入預計將超過五千億美元 。
隨后 ， 有報道稱 ， OpenAI已簽署一份合同 ， 將在約五年內向甲骨文購買價值3000億美元的算力 ， 這標志著有史以來最大的云合同之一 。 報道稱 ， 甲骨文所描述的新增收入大部分將來自與OpenAI的這筆交易 。
穆迪的分析師在9月17日提到了這筆價值3000億美元的近期簽約合同 ， 但并未指明所涉及的客戶 。
他們指出 ， 這些合同凸顯了甲骨文AI基礎設施業務的“巨大潛力” 。 但他們同時也提請注意穆迪在7月份的評級行動中列出的幾項風險 ， 當時該機構將甲骨文的信用評級展望從“穩定”下調至“負面” 。
穆迪指出的主要風險之一涉及“交易對手風險” ， 即甲骨文的商業模式依賴于少數幾家AI公司的大額承諾來提供資金 。
穆迪分析師在周三的報告中寫道：“在任何類型的項目融資中 ， 交易對手風險始終是一個關鍵考量因素 ， 尤其是在高度依賴單一交易對手收入的情況下 。 ”
他們補充說：“在我們看來 ， 甲骨文的數據中心建設 ， 如果不是全球最大的 ， 也算得上是全球最大的項目融資之一 。 ”
分析師進一步指出 ， 該公司的債務增長速度將超過其EBITDA（息稅折舊及攤銷前利潤） ， 這將導致在甲骨文的EBITDA開始超越其債務增長之前 ， 預計將出現4倍的高杠桿率 。
分析師寫道：“在達到盈虧平衡之前 ， 自由現金流也可能在較長時期內為負值 。 ”
目前 ， 甲骨文的穆迪發行人評級為Baa2 ， 處于投資級信用評級的較低水平 。
甲骨文云基礎設施收入的爆炸性增長在過去一個季度 ， 甲骨文的云基礎設施收入同比飆升55% ， 達到33億美元 。 公司預計 ， 該業務在2025年6月至2026年5月底之間的收入將達到180億美元 ， 這將比此前12個月增長77% 。 甲骨文預計 ， 到2030年 ， 該項收入將激增至1440億美元 ， 遠超分析師的預測 。
盡管甲骨文的云收入規模仍遠小于行業領導者 ， 微軟的Azure云計算平臺在過去一年中創造了750億美元的收入 ， 而亞馬遜網絡服務（AWS）的收入則接近1120億美元 。
甲骨文創始人Larry Ellison在財報電話會議上表示：“我們預計多云（MultiCloud）收入在未來幾年每個季度都將大幅增長 ， 因為我們將為我們的三個超大規模云服務商合作伙伴再交付37個數據中心 ， 使總數達到71個 。 ”
研究和咨詢公司 Futurum Group 首席執行官、技術分析師丹尼爾·紐曼 (Daniel Newman) 表示：“甲骨文做出了正確的舉措 ， 明確將自己定位為不僅在云計算領域具有重要意義的參與者 ， 而且在人工智能競賽中也具有重要意義 。 ”
*聲明：本文系原作者創作 。 文章內容系其個人觀點 ， 我方轉載僅為分享與討論 ， 不代表我方贊成或認同 ， 如有異議 ， 請聯系后臺 。
想要獲取半導體產業的前沿洞見、技術速遞、趨勢解析 ， 關注我們！

    推薦閱讀